資本資產定價模型（英語：Capital Asset Pricing Model，縮寫：CAPM）又稱資本資產價格決定模型，為現代金融市場價格理論的支柱，廣泛应用于投资决策和公司理财领域。於1960年代由美国学者威廉·夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、崔諾（Jack...

资本成本非常难以估计，虽然一般采用资本资产定价模型或套利定价模型进行模拟，但不一定适合一切性质的企业。现金流折现模型的结果对资本成本相当敏感，从公式即可看出，分母一个百分点的变化，可能导致结果的剧烈变化。 鉴于现金流折现模型的诸多局限性，金融界专业人士往往用乘数定价模型、资产重置成本定价模型...

资产重置成本定价模型(英文: Asset Based Pricing Model), 又称格雷厄姆-多德法(Graham Dodd Method)，是由哥伦比亚大学教授、著名投资家格雷厄姆及其助手多德提出并完善的资产定价模型，曾经广泛应用于对企业股权等金融资产的定价。 资产重置成本定价模型...

法马-弗伦奇三因子模型（英語：Fama-French three-factor model），或稱三因子模型，為在資產定價、现代投资组合理论中的一個资本资产定价模型（CAPM）改進理論。该模型的提出是基于美国股市历史報酬率的实证研究结果，目的在于解释股票市场的平均報酬率受到哪些风险溢价因素的影响。 模型...

子特定的Beta係數表达。透過此模型导出的報酬率将用于对资产进行正确定价，即资产价格应等于以模型隐含的利率贴现的预期期末价格。如果价格出现分歧，套利应该使其恢复正常。 作用與CAPM類似，只是以套利的角度切入，且CAPM只有一個因素，APT有多個。 資本資產定價模型 Fama-French三因子模型...

股权成本=无风险利率+股权风险溢价 （Equity Risk Premium, or ERP） 对于股权险溢价的估算，大部分公司采用的是资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model, or CAPM），假设市场中存在系统性风险，是无论投资者如何分散投资（英语：Diversification...

投资组合的资产配置可以使用以下任何投资方法和原则进行管理：股息加权，等权重，资本化加权，价格加权，风险平价，资本资产定价模型，套利定价理论，詹森指数，特雷诺比率，夏普对角线（或指数）模型，风险价值模型，现代投资组合理论等。 有几种方法可以计算投资组合的回报和业绩。一种传统方法是使用季度或...

威廉·福塞斯·夏普（英語：William Forsyth Sharpe，1934年6月16日—），生於美國麻塞諸塞州波士頓，經濟學者，專長於金融經濟學。為资本资产定价模型的奠基者，曾提出夏普指數（Sharpe ratio）。他是史丹福大學商學院榮譽退休教授，1990年諾貝爾經濟學獎得主。 威廉·福塞斯·夏普博士個人網頁...

\sigma _{C}} 是投资组合C的投资风险 σ M {\displaystyle \sigma _{M}} 是市场投资组合的投资风险 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model）可以表示为： E ⁡ ( R p ) = R f + β p ( E ⁡ ( R m...

关性的存在也促进了一种假说的提出和觀察研究：企业的最优资本结构，这一学说在权衡理论实证结果显著的市场上得到了一定的发展，但其结果的可重复性备受争议。 公司金融学 资本资产定价模型 权衡理论 代理成本理论 财务比率 也称资本总额，权益负债率也称资本负债率 “平均”是指观察期期初和期末的数值算数平均值 Myers...

另一种解释则是，无风险利率表示一个典型的投资者持有一典型的市场组合时能获得的报酬（也就是指不能通过持不同组合而消除的系統性風險下所得的报酬）。资本资产定价模型中使用的便是后一种解释。 正因为其没有风险，也就表示投资者冒风险进行投资而要求的利率要高于无风险利率。 风险一般包含违约风险，汇率风险以及通胀风险。...