Ark Invest — Wikipédia
ARK Investment Management LLC est une société américaine de gestion de placements basée à Saint-Pétersbourg, en Floride, gérant plusieurs Fonds négocié en bourse (ETF) de manière active[1]. La société est fondée par Catherine D. Wood en 2014[2],[3]. Au plus fort de , l'entreprise dispose de 50 $ milliards d'actifs sous gestion[4]. En , les actifs ne s'élèvent plus qu'à 15,9 $ milliards, après une période de mauvaises performances[4],[5].
Histoire
[modifier | modifier le code]En 2014, Cathie Wood a l'idée d'un ETF géré activement et basé sur la technologie de rupture. Son employeur, Alliance Bernstein, juge l'idée trop risquée. Elle quitte alors son poste de directrice des investissements pour les stratégies thématiques mondiales, pour fonder Ark Invest. L'entreprise porte le nom de l'Arche d'alliance[6]. Catherine D. Wood, chrétienne, lisait la Bible d'un an au moment de la fondation de l'entreprise[6]. C'est également un rétroacronyme pour Active Research Knowledge[7],[8].
En , la société lance ses quatre premiers fonds actifs : l'ETF Innovation, l'ETF Genomic Revolution, l'ETF Internet nouvelle génération et l'ETF Autonomous Technology & Robotics. Ils sont suivis par le Fintech Innovation ETF en 2019 et le Space Exploration & Innovation ETF en 2021[9],[10].
La société gère également trois fonds indiciels : le 3D Printing ETF, lancé en 2016, le Israel Innovative Technology ETF, lancé en 2017, et le Transparency ETF, lancé en 2021[11].
En , Resolute Investment Managers annonce qu'elle exercerait son option d'acquérir une participation majoritaire dans la société[12],[13],[14]. Cependant, en , Cathie Wood rachète l'option, conservant le contrôle de l'entreprise, tout en continuant à utiliser les services de distribution de Résolu, en obtenant du financement auprès d'Eldridge Industries[15],[16]. Investissement Résolu demeure un actionnaire minoritaire[17].
En , l'ETF Innovation est devenu le plus grand ETF à gestion active, avec 17 $ milliards d'actifs sous gestion et un rendement de 170% en 2020[2],[18]. Le , la société devient l'un des 10 principaux émetteurs d'ETF[19].
En , la société dépose une demande de création d'un ETF Bitcoin sous le symbole ARKB, en attendant l'approbation de la Securities and Exchange Commission, qui n'avait encore approuvé aucun ETF basé sur le Bitcoin[20].
ARK Invest dépose une nouvelle demande de lancement d'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis le et s'attend à une décision finale d'ici le [21].
En , la société déménage son bureau de New York à St. Petersburg en Floride[22].
Stratégie d'investissement
[modifier | modifier le code]ARK Invest se concentre sur l'investissement dans les technologies de rupture[23]. Ces technologies comprennent l'intelligence artificielle, le séquençage de l'ADN, l'édition génétique CRISPR, la robotique, les véhicules électriques, le stockage de l'énergie, la technologie financière, l'impression 3D et la technologie blockchain. Elle investit également dans les crypto-monnaies. La société investit dans des actions dont la valeur doit doubler sur une période de cinq ans.
Le , Cathie Wood prédit un Bitcoin à 1 million de dollars d'ici 2030 lors d'une interview sur Bloomberg TV. À cette date, le Bitcoin clôture à 16 174 $ ; ainsi, le prix du Bitcoin doit être multiplié par 61 en 8 ans pour atteindre l'objectif de prix de 1 million de dollars[24],[25],[26].
De 2014 à 2021, l'ETF ARK Innovation enregistre en moyenne un retour sur investissement annuel de 39 %, soit plus de trois fois le rendement du S&P 500 pendant cette période[27]. Street.com publie le : « L'ETF Ark innovation a chuté de 63 % jusqu'à présent en 2022, et a perdu 78% depuis son pique de février 2021.Wood défend sa stratégie en disant qu'elle avait un horizon d'investissement de cinq ans »[28].
Comme ses fonds ne peuvent pas détenir de liquidités, la société investit également dans de nombreuses actions de grandes technologies qu'elle qualifie d'« actions d'innovation de type cash »[29].
ARK publie des analyses, des transactions et des portefeuilles en cours et ouvre également ses revues de recherche au public. En plus des analystes financiers, ARK emploie des scientifiques et des informaticiens, convaincus qu'ils peuvent mieux évaluer l'impact des technologies disruptives[30],[31]. La plupart des analystes de la société sont issus de la génération Y et n'ont pas d'expérience préalable à Wall Street[8].
Risques
[modifier | modifier le code]Des critiques tels que James Grant et Jason Zweig préviennent que les investisseurs à la recherche de rendements démesurés en investissant dans les ETF Ark pourraient être déçus, car les fonds « chauds » et les ETF thématiques ne peuvent généralement pas maintenir leurs performances[27]. L’ETF phare ARK Innovation était en baisse de 24e% pour l’année 2021[32]. L' ETF Short Innovation est lancé en novembre 2021 en tant que premier ETF aux États-Unis à offrir une exposition inverse à un autre ETF, en utilisant des contrats de swap pour fournir des rendements sur une seule journée inverses à l'ETF ARK Innovation[33].
Morningstar fait part de ses inquiétudes concernant la participation importante d'ARK dans plusieurs de ses plus petites entreprises[34],[35].
Fonds
[modifier | modifier le code]ARK Invest gère les fonds négociés en bourse suivants[36] : En , ARK annonce qu'elle fermerait son Transparency ETF (CTRU) à compter du , après avoir été informé que Transparency Global cesserait de calculer l'indice de transparence[37].
Nom du fonds | Téléscripteur | Taper | Créé |
---|---|---|---|
FNB innovant | NYSE Arca : ARKK | Actif | 2014 |
ETF Internet de nouvelle génération | NYSE Arca : ARKW | Actif | 2014 |
ETF Révolution Génomique | CBOE : ARKG | Actif | 2014 |
ETF Technologie autonome et robotique | CBOE : ARKQ | Actif | 2014 |
ETF Innovation Fintech | NYSE Arca : ARKF | Actif | 2019 |
FNB d’exploration et d’innovation spatiales | CBOE : ARKX | Actif | 2021 |
L’ETF Impression 3D | CBOE : PRNT | Basé sur un index | 2016 |
ETF de technologies innovantes en Israël | CBOE : IZRL | Basé sur un index | 2017 |
ETF de transparence | CBOE : CTRU | Basé sur un index | 2021 |
Références
[modifier | modifier le code]- (en) « Tesla, Bitcoin Bull Cathie Wood Targets 20% ETF Returns », Bloomberg.com, (lire en ligne, consulté le )
- (en) Maggie Fitzgerald, « Cathie Wood's Ark Innovation becomes largest actively managed ETF, amid 170% 2020 return », sur CNBC, (consulté le )
- (en) Hayley C. Cuccinello, « ‘Go For It’: America’s Richest Self-Made Women On Founding Businesses After 40 », sur Forbes (consulté le )
- (en) « Cathie Wood Amasses $50 Billion and a New Nickname: ‘Money Tree’ », Bloomberg.com, (lire en ligne, consulté le )
- (en) « ETF League Table As Of May 9, 2022 », ETF.com,
- (en) « Ark angel: meet Reddit’s favourite fund manager Cathie Wood », sur South China Morning Post, (consulté le )
- (en-US) « FAQs », Ark Invest
- (en-US) Evie Liu and Leslie P. Norton, « ARK’s Cathie Wood Disrupted Investment Management. She’s Not Done Yet. », sur barrons (consulté le )
- (en) ARK Investment Management, « ARK Investment Management Launches Two Additional Thematic Active Equity ETFs », sur www.prnewswire.com (consulté le )
- (en-US) Paul Best, « Cathie Woods' Ark Investment launches Space ETF », sur FOXBusiness, (consulté le )
- (en-US) « ARK Launches 'Transparency' ETF », www.yahoo.com (consulté le )
- « Resolute to take majority ownership of ARK Investment Management », Pensions & Investments, (lire en ligne [archive du ])
- (en-US) « Cathie Wood’s Ark Invest Rocked as Shareholder Seeks Control », Bloomberg.com, (lire en ligne, consulté le )
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- (en) « Cathie Wood Buys Back Option That Had Threatened Control of Ark », Bloomberg.com, (lire en ligne, consulté le )
- (en-US) Evie Liu, « ARK Founder Cathie Wood Will Retain Control of the Firm », sur barrons (consulté le )
- (en-US) Matthew Fox, « Cathie Wood retains majority ownership of Ark Invest following bid for control by minority shareholder », sur Markets Insider (consulté le )
- (en-US) « Cathie Wood Takes Crown From JPMorgan for Largest Active ETF », Bloomberg.com, (lire en ligne, consulté le )
- Claire Ballentine, « Cathie Wood's ARK Joins Top 10 ETFs With Tesla-Heavy Fund », Bloomberg News, (lire en ligne [archive du ])
- (en-US) Fitzgerald, « Cathie Wood's Ark Invest to create a bitcoin ETF under the symbol 'ARKB' », CNBC, (consulté le )
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- (en) Stevens, « Cathie Wood loves the setup for her stocks after sell-off, expects big returns from her strategies », CNBC, (consulté le )
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- (en) « Cathie Wood’s Power in Some Stocks Is Even Bigger Than It Seems », Bloomberg, (lire en ligne, consulté le )
- (en) « No Room on the ARK? », sur Morningstar, Inc., (consulté le )
- « ARK Innovation ETFs » [archive du ], Ark Invest
- Bell, « ARK to Close Transparency-Themed ETF », Yahoo! Finance, Yahoo (consulté le )