Watson ha frequentato la Long Beach Polytechnic High School di Long Beach, in California, unendosi alla squadra da matricola.[1] Dopo essere uscito prevalentemente dalla panchina ad inizio carriera,[2] inizia ad assumere un ruolo da protagonista nella sua stagione da junior.[3] Realizza infatti una media di 23,2 punti e otto rimbalzi a partita,[4] guadagnandosi il titolo di MVP della Moore League.[5] Watson viene invece selezionato per il McDonald's All-American Game da senior.[6]
Considerato universalmente una recluta a cinque stelle, una delle migliori ali piccole e il giocatore migliore della California della classe 2021,[7] il 27 luglio 2020 si impegna a giocare a basket per UCLA, rifiutando le offerte di Arizona, Gonzaga, Michigan, Oregon e Washington.[8]
Ha rappresentato gli Stati Uniti alla Coppa del Mondo Under 19 del 2021, svoltasi in Lettonia. Ha tenuto una media di quattro punti, 3,4 rimbalzi e 2,7 assist a partita, aiutando la sua squadra a vincere la medaglia d'oro.[9]
Il padre di Watson, Julio, è un rappresentante di dispositivi medici, mentre sua madre è un'organizzatrice di eventi. Ha un fratello minore, Christian, che gioca a basket alla Long Beach Polytechnic High School, e una sorella minore, Jolie Grace.[12]